近日，中央政治局會(huì)議隆重召開(kāi)，部署下半年經(jīng)濟(jì)工作主基調(diào)，會(huì)議指出，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨新的困難挑戰(zhàn)，主要是國(guó)內(nèi)需求不足。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要積極擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，發(fā)揮消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)性作用，通過(guò)增加居民收入擴(kuò)大消費(fèi)，通過(guò)終端需求帶動(dòng)有效供給，把實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機(jī)結(jié)合起來(lái)。

深化供給側(cè)改革已成定調(diào)，化工品突然漲價(jià)

會(huì)議釋放出的重要信號(hào)，迅速成為各行各業(yè)重點(diǎn)研究的課題，以便在下半年盡快調(diào)整企業(yè)的戰(zhàn)略布局，扭轉(zhuǎn)低迷行情。

在化工行業(yè)，毫無(wú)例外的也出現(xiàn)了刺激性的反映。會(huì)議次日（25日），國(guó)內(nèi)期市化工板塊全線飄紅，尿素主力上漲3.94%，純堿主力上漲1.15%，甲醇主力上漲1.67%，聚丙烯主力上漲1.08%，苯乙烯主力上漲1.01%。

對(duì)于市場(chǎng)不看好的原因和會(huì)議中提到的一致，都是國(guó)內(nèi)需求不足。但即便如此，仍有不少化工品價(jià)格上升，此時(shí)的上漲行情就不再是來(lái)自下游市場(chǎng)的推動(dòng)，而是“供給側(cè)”的選擇所致。
鈦白粉

龍佰集團(tuán)發(fā)布調(diào)價(jià)函，國(guó)內(nèi)各類(lèi)客戶(hù)上調(diào)600-800元/噸，對(duì)國(guó)際各類(lèi)客戶(hù)上調(diào)100美元/噸。

中核鈦白表示，7月26日起，各型號(hào)鈦白粉銷(xiāo)售價(jià)格在原價(jià)格基礎(chǔ)上：國(guó)內(nèi)各類(lèi)客戶(hù)上調(diào)700元/噸，國(guó)際各類(lèi)客戶(hù)上調(diào)100美元/噸。

安納達(dá)表示，7月26日起，金紅石型鈦白粉和銳鈦型鈦白粉國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售基價(jià)均上調(diào)600元/噸，外貿(mào)銷(xiāo)售基價(jià)上調(diào)100美元/噸。

金浦鈦業(yè)表示，自2023年7月26日起，金紅石型鈦白粉銷(xiāo)售價(jià)格上調(diào)600元/噸，對(duì)國(guó)際各類(lèi)客戶(hù)上調(diào)100美元/噸；銳鈦型鈦白粉銷(xiāo)售價(jià)格上調(diào)1000元/噸，對(duì)國(guó)際各類(lèi)客戶(hù)上調(diào)150美元/噸。

攀枝花市海峰鑫化工表示，即日起金紅石型系列鈦白粉在現(xiàn)有價(jià)格基礎(chǔ)上上調(diào)700元/噸。

山東魯北供應(yīng)鏈管理有限公司表示，7月26日起，調(diào)整硫酸法鈦白粉系列產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格，國(guó)內(nèi)客戶(hù)在原價(jià)基礎(chǔ)上上調(diào)800元/噸。

廣西金茂鈦業(yè)表示，自2023年7月26日起，鈦白粉系列產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格在原來(lái)的定價(jià)基礎(chǔ)上統(tǒng)一實(shí)行上調(diào)600~800元/噸，出口貿(mào)易亦同步上調(diào)100美元/噸。

MDI

目前報(bào)價(jià)16200元/噸，較6月初價(jià)格上漲600元/噸。

TDI

目前報(bào)價(jià)17700元/噸，較6月初價(jià)格上漲1700元/噸。7月以來(lái)上海大廠TDI環(huán)比上漲500元/噸，華北某大廠TDI調(diào)漲800-1000元/噸。

環(huán)氧樹(shù)脂

固體目前報(bào)價(jià)12950元/噸，較6月初價(jià)格上漲100元/噸；液體目前報(bào)價(jià)13950元/噸，較6月初價(jià)格上漲100元/噸。

環(huán)氧氯丙烷

目前報(bào)價(jià)7650元/噸，較6月初價(jià)格上漲300元/噸。

雙酚A

7月上旬延續(xù)6月上漲態(tài)勢(shì)，目前報(bào)價(jià)9682元/噸，較6月初價(jià)格上漲310元/噸。

脫離供需關(guān)系漲價(jià)，它們可以做到！

漲價(jià)的原因之一，是當(dāng)前整體化工市場(chǎng)處于歷史較低分位數(shù)，截至今年7月中心，180多種基礎(chǔ)化工品中，83%的產(chǎn)品價(jià)格已回落至歷史（2010年至今）50%分位數(shù)及以下水平，65%產(chǎn)品價(jià)格在歷史30%分位數(shù)以下，底部趨勢(shì)明確。解除了封控的2023年，成為不少化工企業(yè)準(zhǔn)備鏖戰(zhàn)江湖的“回血”之年。

而能夠大張旗鼓漲價(jià)的企業(yè)，多是底氣十足的企業(yè)，滿(mǎn)足了涂料采購(gòu)網(wǎng)此前概括的，技術(shù)壁壘高、壟斷格局強(qiáng)等一個(gè)或多個(gè)漲價(jià)的前提條件。涂料采購(gòu)網(wǎng)查閱到，在化工行業(yè)，有不少產(chǎn)品是壟斷格局較強(qiáng)的，能夠脫離市場(chǎng)供需關(guān)系漲價(jià)，還有極易被上游大宗能源端控制的，與上游原材料價(jià)格的變化呈正相關(guān)態(tài)勢(shì)，具備漲價(jià)的條件。

MDI

截至2021年底，中國(guó)共有7家MDI生產(chǎn)企業(yè)，總產(chǎn)能達(dá)到397萬(wàn)噸/年，新增產(chǎn)能主要為萬(wàn)華化學(xué)裝置技改。萬(wàn)華化學(xué)MDI裝置產(chǎn)能最大，位于煙臺(tái)和寧波的兩大裝置合計(jì)產(chǎn)能為230萬(wàn)噸/年，占全國(guó)總產(chǎn)能的57.9%；其他企業(yè)全部為外資企業(yè)，占全國(guó)總產(chǎn)能的42.1%。

TDI

全球TDI行業(yè)呈現(xiàn)寡頭壟斷格局，行業(yè)前四名產(chǎn)能占比71%，其中，巴斯夫產(chǎn)能達(dá)86萬(wàn)噸排名第一，科思創(chuàng)產(chǎn)能83萬(wàn)噸排名第二，萬(wàn)華化學(xué)產(chǎn)能65萬(wàn)噸排名第三。

鈦白粉行業(yè)

全球鈦白粉行業(yè)已呈現(xiàn)寡頭壟斷格局，主要集中在龍佰、科慕、特諾、泛能拓、康諾斯五家企業(yè)手中，共計(jì)占全球產(chǎn)能的53%。國(guó)內(nèi)來(lái)看，按產(chǎn)量劃分，龍佰集團(tuán)以24%的市場(chǎng)份額位居第一，中核鈦白、攀鋼釩鈦、金浦鈦業(yè)和安納達(dá)市場(chǎng)份額分別為9%、6%、4%和3%，呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”格局。

PTA

目前PTA前五大企業(yè)分別是逸盛、恒力、新鳳鳴、福海創(chuàng)和虹港石化，其產(chǎn)能占比分別為28.07%、16.24%、7%、6.3%和5.6%，前兩家企業(yè)占比共計(jì)44.31%，前五家企業(yè)占比共計(jì)63.2%，PTA行業(yè)呈現(xiàn)出寡頭壟斷的格局，生產(chǎn)企業(yè)定價(jià)權(quán)較強(qiáng)。

苯乙烯、聚苯乙烯系列

中國(guó)有8家企業(yè)生產(chǎn)，但其中4家企業(yè)都是屬于中石化集團(tuán)的，生產(chǎn)這類(lèi)產(chǎn)品的企業(yè)這幾年盈利狀況一直不錯(cuò)，盡管產(chǎn)能已經(jīng)過(guò)剩，但漲價(jià)的話(huà)語(yǔ)權(quán)仍舊很大。

純苯

目前純苯的價(jià)格應(yīng)該相當(dāng)于國(guó)際原油WTI80美元/桶的水平，中國(guó)目前只有三桶油在生產(chǎn)純苯，進(jìn)口量約20%左右。

丁二烯

原油的輕質(zhì)化導(dǎo)致中國(guó)石腦油抽提丁二烯的產(chǎn)量大幅下滑，而進(jìn)口貨數(shù)量有限，所以今年丁二烯從二季度開(kāi)始打著供不應(yīng)求的旗號(hào)，市場(chǎng)價(jià)格直線上揚(yáng)。

……

業(yè)內(nèi)人士表示，化工行業(yè)的“供給側(cè)”改革已經(jīng)推行了較長(zhǎng)時(shí)間并悄然成型，無(wú)論是二季度以來(lái)的頻繁停產(chǎn)封單，還是降負(fù)荷減少外供，都是提升價(jià)格的重要一步棋，且收效明顯。而近日的經(jīng)濟(jì)會(huì)議明確的供給側(cè)改革擴(kuò)大內(nèi)需，并通過(guò)提振汽車(chē)、電子產(chǎn)品、家居等大宗消費(fèi)，也將一定程度的推動(dòng)下游市場(chǎng)復(fù)蘇，強(qiáng)勢(shì)加大需求。

隨著三季度化工需求逐漸提升，或?qū)⒊霈F(xiàn)大面積化工品出現(xiàn)價(jià)格震蕩反彈的趨勢(shì)，但是這波反彈上漲，能否落地變?yōu)橛唵危て髽I(yè)大賺一波，還是照例成為一場(chǎng)自導(dǎo)自演的戲碼，不被下游市場(chǎng)認(rèn)可，或許不完全取決于市場(chǎng)行情，更關(guān)鍵的是企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力和所屬行業(yè)的格局能否拿捏住下游行業(yè)。