嚴(yán)重過(guò)剩！化工產(chǎn)業(yè)面臨洗牌
乙烯一直被視為決定化工產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)水平的關(guān)鍵指標(biāo)，2022年我國(guó)乙烯產(chǎn)能達(dá)到4933萬(wàn)噸，已經(jīng)超越美國(guó)，成為全球最大的乙烯生產(chǎn)國(guó)。預(yù)計(jì)至2025年，我國(guó)乙烯產(chǎn)能將突破7000萬(wàn)噸，將基本滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)需求，甚至可能出現(xiàn)過(guò)剩。
乙烯工業(yè)是石油化工產(chǎn)業(yè)的核心，其產(chǎn)品占石化產(chǎn)品的75%以上，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位。
由乙烯裝置生產(chǎn)的乙烯、丙烯、丁二烯、乙炔、苯、甲苯、二甲苯、環(huán)氧乙烷、乙二醇等是新能源、新材料領(lǐng)域的基礎(chǔ)原料，而且大型煉化一體化企業(yè)生產(chǎn)乙烯，生產(chǎn)成本也相對(duì)較低，與同等規(guī)模的煉油企業(yè)相比，煉化一體化企業(yè)的產(chǎn)品附加值可提高25%，能耗降低15%左右。
以乙烯為原料可以生產(chǎn)聚碳酸酯、鋰電隔膜、光伏EVA（乙烯-醋酸乙烯共聚物）、α-烯烴、POE（聚烯烴彈性體）、碳酸酯、DMC （碳酸二甲酯）、超高分子量聚乙烯（UHMWPE）等新材料產(chǎn)品。據(jù)統(tǒng)計(jì)，有18種乙烯下游產(chǎn)品與新能源、新材料等風(fēng)口產(chǎn)業(yè)相關(guān)聯(lián)，由于新能源車(chē)、光伏、半導(dǎo)體等新能源、新產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，對(duì)新材料產(chǎn)品的需求持續(xù)提升。
作為石化行業(yè)核心的乙烯或?qū)⑦^(guò)剩，標(biāo)志著石化行業(yè)面臨洗牌與分化，不僅僅是有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)淘汰落后企業(yè)、先進(jìn)產(chǎn)能淘汰落后產(chǎn)能，也是乙烯下游產(chǎn)業(yè)鏈上細(xì)分龍頭的消亡與新生。
頭部企業(yè)或?qū)⒅匦孪磁?/strong>
乙烯或?qū)⑦^(guò)剩，倒逼煉化一體化裝置不斷補(bǔ)鏈、延鏈和強(qiáng)鏈，提高裝置的競(jìng)爭(zhēng)力，從原油開(kāi)始就打造一體化的原料優(yōu)勢(shì)，只要有市場(chǎng)前景或有一定市場(chǎng)容量的產(chǎn)品，就會(huì)拉出條線(xiàn)上馬，這也加速了整個(gè)化工產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勝劣汰，大宗化工產(chǎn)品、精細(xì)化工產(chǎn)品生產(chǎn)、格局都會(huì)迎來(lái)變革，生產(chǎn)品種、規(guī)模越來(lái)越集中化，企業(yè)數(shù)量將會(huì)逐步減少，現(xiàn)有頭部企業(yè)都會(huì)面臨重整和再生，整個(gè)化工產(chǎn)業(yè)在3年后或?qū)⒂瓉?lái)洗牌。
而通信設(shè)備、手機(jī)和可穿戴設(shè)備等消費(fèi)電子、汽車(chē)智能化、家電智能化領(lǐng)域快速發(fā)展，帶動(dòng)新型化工材料需求的快速增長(zhǎng)，這些呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)的化工新材料及單體的頭部企業(yè)進(jìn)化的速度將更快，如乙烯下游18種新能源、新材料產(chǎn)品。
恒力石化董事長(zhǎng)范紅衛(wèi)表示，在全產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營(yíng)框架下，如何繼續(xù)保持強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、挖掘更多新的盈利點(diǎn)，是需要重點(diǎn)思考的問(wèn)題，要充分發(fā)揮上游產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，圍繞下游產(chǎn)品做寬、做深產(chǎn)業(yè)鏈，打造新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，著力推進(jìn)下游產(chǎn)品穩(wěn)步擴(kuò)產(chǎn)工作，打造精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)鏈。
恒力石化子公司康輝新材料能夠在線(xiàn)生產(chǎn)12微米涂硅離型疊片式鋰電池保護(hù)膜，恒力石化能夠量產(chǎn)規(guī)格5DFDY產(chǎn)品，其MLCC離型基膜國(guó)內(nèi)產(chǎn)量占比超過(guò)65%。
以煉化一體化為平臺(tái)橫向延展、縱向延伸，做大做強(qiáng)細(xì)分領(lǐng)域，形成細(xì)分領(lǐng)域的一體化發(fā)展，企業(yè)可能一入局就跨入頭部企業(yè)，乙烯下游18種新能源、新材料產(chǎn)品頭部企業(yè)都可能面臨易主離場(chǎng)。
事實(shí)上，早在2017年，盛虹石化就利用全產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢(shì)上馬了30萬(wàn)噸/年EVA，新增75萬(wàn)噸EVA年產(chǎn)能將于2024年底逐步投產(chǎn)，到2025年投產(chǎn)完畢，屆時(shí)，盛虹石化將成為全球最大高端EVA供應(yīng)基地。
國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的化工產(chǎn)業(yè)集中地、化工大省的園區(qū)、企業(yè)數(shù)量將會(huì)再次逐步減少，山東80多個(gè)化工園區(qū)甚至?xí)鸩綔p少到一半，淄博、東營(yíng)等化工企業(yè)集中的地方，也會(huì)逐漸淘汰一半。對(duì)一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，百年未有之大變局下，不是你不優(yōu)秀，而是你的對(duì)手太強(qiáng)大。
“減油增化”越來(lái)越難
“減油增化”已成為國(guó)內(nèi)煉化行業(yè)轉(zhuǎn)型的方向，煉廠當(dāng)前的轉(zhuǎn)型規(guī)劃，大多以生產(chǎn)“三烯”“三苯”等基本有機(jī)化工原料為主，也就是乙烯、丙烯、丁二烯，還有苯、甲苯、二甲苯。從目前的發(fā)展趨勢(shì)看，乙烯、丙烯尚有一定發(fā)展空間，而乙烯或?qū)⑦^(guò)剩，“減油增化”將會(huì)越來(lái)越難。
首先項(xiàng)目選擇難、產(chǎn)品選擇難。一是有市場(chǎng)需求和市場(chǎng)容量，并且技術(shù)成熟的產(chǎn)品選擇越來(lái)越難。二是有市場(chǎng)需求和市場(chǎng)容量，部分或完全依賴(lài)進(jìn)口的產(chǎn)品，不掌握生產(chǎn)技術(shù)，如高端合成樹(shù)脂材料、高端合成橡膠、高端合成纖維及單體、高端碳纖維、工程塑料、高純電子化學(xué)品等都面臨“卡脖子”問(wèn)題，而這些產(chǎn)品成套技術(shù)引進(jìn)的可能性小，唯有加大研發(fā)投入力度。
全行業(yè)減油增化，最后造成化工產(chǎn)品產(chǎn)能過(guò)剩。近幾年上馬的煉化、煉化一體化項(xiàng)目基本都以“減油增化”為目標(biāo)，現(xiàn)有的煉化企業(yè)也把“減油增化”作為轉(zhuǎn)型升級(jí)的方向，過(guò)去兩三年時(shí)間里國(guó)內(nèi)新增化工能力幾乎超過(guò)了之前十年的總和。整個(gè)煉油行業(yè)“減油增化”，化工產(chǎn)能建設(shè)高峰過(guò)去之后，有可能出現(xiàn)階段性過(guò)?；蛉袠I(yè)過(guò)剩，很多化工新材料、精細(xì)化工產(chǎn)品，本身市場(chǎng)小，技術(shù)只要有突破，就會(huì)一哄而上，導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩，又陷入價(jià)格戰(zhàn)，產(chǎn)品利潤(rùn)稀薄，甚至虧損。